المقيدة الأسهم مقابل - خيارات بدء التشغيل

وكثيرا ما تصدر خطط تعويض الموظفين للشركات غير العامة منحا أو خيارات مخزونة مقيدة وفقا للخطة المعتمدة. عند إعداد الخطة أو إصدار الجوائز، قد يقوم المؤسسون في كثير من الأحيان بالتداول بين خيارات الأسهم والمخزون المقيد. والعوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها هي قيمة الشركة والقضايا الضريبية المتعلقة بالتقييم. إن منح الخيارات، التي هي حقوق تعاقدية لشراء المخزون بسعر معين (سعر ستريكسيكسيرسيس)، وغالبا ما يستلزم الشركات الناشئة تسعى التقييمات المستقلة. وذلك لأن مصلحة الضرائب، عبر 409A من إيرك، وبعض الدول بما في ذلك كاليفورنيا، والضرائب غير المؤهلين المؤجلة التعويض بالإضافة إلى ضريبة الدخل العادية. ويعني ذلك عموما أن الخيارات المكتسبة في سنة واحدة ولكنها تمارس في بلد آخر تخضع للضريبة إلى الحد الذي تتجاوز فيه قيمة السهم، وقت منح الخيار، سعر الإضراب (سعر الشراء الذي يسمح فيه لأصحاب الخيار لممارسة خياراتهم). لتجنب الضريبة، يجب على الشركة الناشئة، عند إصدار الجائزة، تحديد سعر الإضراب على الأقل بسعر يمثل قيمة الشركة. ما لم تكن الخيارات هي خيارات أسهم الحوافز (كوتيسوسكوت المعرفة في 26 أوسك 422 (b)) يتطلب القسم 409A إجراء هذا التقييم من قبل شخص لديه معرفة وخبرة كبيرتين أو تدريب في إجراء تقييم مماثل. وتسمح اللوائح أيضا بإجراء تقييم مستقل بطرق معتمدة. قد يتجنب المخزون المقيد بسهولة الحاجة للحصول على تقييم مستقل (ومكلف). في هذه المنح، يتم منح الأسهم للموظف، ولكن الشركة تحتفظ بحق تعاقدي لإعادة شراء بعض الأسهم إذا كان الموظف يغادر (الوقت استحقاق أكثر شيوعا) أو لا تلبي مقاييس الأداء (الأداء استحقاق أقل شيوعا). ومع ذلك، فإن جدوى استخدام الأسهم المقيدة تستند إلى تقييم اسمي للشركة. ومن المرجح أن تؤدي المادة المستأجرة إلى القسم 83 أ من المركز. التي تعترف بإيرادات الممتلكات غير المحولة إلى الخدمات المقدمة. وإذا كانت للشركة قيمة سوقية عادلة كبيرة، فإن الدخل الذي سيحصل عليه حامل الأسهم المقيد سيكون كبيرا، وسيكون من الصعب أو المستحيل تصفية مخزون شركة خاصة لدفع العبء الضريبي الناتج. وهذا لن يجعل الموظفين سعيدة. إذا كان لدى الشركة قيمة اسمية، يمكن للمتلقي األسهم إجراء االنتخابات وفقا ل 83) ب (لالعتراف بالدخل عند استلام السهم، بدال من االعتراف االفتراضي عند االستحقاق. عادة، سيقوم المستلم بشراء الأسهم المقيدة، لذلك لا يتم الاعتراف بأي دخل. باختصار، من المرجح أن تتطلب الخيارات تقييم 409A باهظ الثمن، ولكن الأسهم البديلة والمقيدة ليست مثالية ما لم يكن للشركة قيمة اسمية و 83 (ب) يتم إجراء الانتخابات، أو أن هناك بعض القدرة على تصفية المخزون لدفع العبء الضريبي. لماذا يجب على أصحاب العمل رعاية للمبتدئين، عليك أن تجعل موظفيك جنون. بالإضافة إلى ذلك، يطلب من أصحاب العمل حجب الضرائب المستحقة بموجب 409A، وتخضع لعقوبات لعدم القيام بذلك. لماذا يجب على الموظفين رعاية كما تبين، مصلحة الضرائب لا يهتم حقا الذي خطأ المعاملة الضريبية غير المثلى هو - إذا كان صاحب العمل الخاص بك يحصل على خطأ، فإنك لا تزال مسؤولة شخصيا عن الأعباء الضريبية الناتجة. الأسهم المقيدة في الشركات الناشئة المخزونات المقيدة عموما الأسهم العادية التي تخضع لقيود النقل القياسية لأرصدة الشركات الخاصة وإعادة الشراء أو المصادرة على أساس جدول الاستحقاق. وعادة ما تكون فترة الصمود أكثر من أربع سنوات (مع جرف اختياري لمدة سنة واحدة، وهذا يعني أن أول حدث استحقاق يحدث في 12 شهرا) ويكفل الحفاظ على العلاقة مع الشركة كموظف أو ضابط. أما نقاط االتصال في االتفاقيات المقيدة هي:) 1 (بين مؤسسي شركة ناشئة و) 2 (بإصرار المستثمرين. يستخدم المؤسسون الأسهم المقيدة لضمان استمرار كل مؤسسين آخرين في المساهمة في الشركة. تخيل، على سبيل المثال، أن شركة تنقسم بين خمسة مؤسسين. وبعد الأشهر الستة الأولى من المشروع، قرر أحد المؤسسين أنه لم يعد بوسعه البقاء على قيد الحياة على شعرية رامين والعيش في غرفة معيشة والدته. يقرر أن يجد وظيفة دفع ويترك الشركة والمؤسسين الآخرين. بعد ثلاث سنوات، ذهبت الشركة من خلال اثنين من جولات رأس المال الاستثماري وقد بنيت المؤسسين الأربعة الآخرين قيمتها تصل إلى عشرات الملايين من الدولارات. المؤسس الذي أنجز في المراحل المبكرة هو الآن مليونيرا من المخاطر والجهود التي بذلها المؤسسون الأربعة الآخرين وقال انه انحنى. وبدلا من السماح لهذه النتيجة، سيقيد المؤسسون أسهم بعضهم البعض ويخضعون لجدول استحقاق، بحيث يمكن إعادة شراء أسهم المؤسسين المغادرين من قبل الشركة. كما يطالب المستثمرون الأسهم المقيدة لضمان أن المؤسسين لا سيرا على الأقدام من الشركة. ومن المؤسسين الرئيسيين أن المستثمرين يضعون أموالهم في المؤسسين. إذا أراد المستثمر أن يواصل المؤسس تقديم مساهمات للشركة، فسوف يطالبون بجدول استحقاق يمنح المؤسس حصته من الشركة على مر الزمن. نكتة مشتركة في وادي أن المؤسسين يدخلون في استثمار مع 100 من شركتهم، وترك مع 0 (مع حصتها في الاستحقاق على مر الزمن)، ويسعدون عن ذلك (لأنهم تلقوا صناديق الاستثمار الخاصة بهم). لم أكن أقول أنه كان مزحة مضحكة. ما عليك القيام به للتحضير للمستثمرين العديد من رجال الأعمال هم تحت انطباع بأنهم سيجعل بدء التشغيل أكثر جاذبية للمستثمرين من خلال إعطاء أنفسهم جدول الأسهم الاستحقاق. هذا غير مرجح، لأن المعاملات الاستثمارية مع المستثمرين من المؤسسات والملائكة المتطورة سوف تخضع لموافقة المستثمرين على اتفاق مرضية تقييد الأسهم. وفي حال وجودها، يجوز للمستثمرين الموافقة على اقتراح جديد أو اقتراحه، وفي حالة عدم وجوده، يجوز للمستثمرين أن يحددوا الصفقة عند تنفيذ هذا الاتفاق. قد يكون من المفيد الحصول على جدول استحقاق لمدة أربع سنوات مع جرف عام واحد في مكانه (أو اتفاق الأسهم المقيد مع شروط مقبولة للمجالس القروية) قبل الصفقة للمؤسسين إذا كان المستثمرون لا تتطلب واحدة جديدة على الصفقة، لأن فترة الاستحقاق قد بدأت بالفعل. وإلا فقد يحاولون التفاوض على ما يعادل بضعة أشهر من الاستحقاق. ومع ذلك، فإن وجود أو عدم وجود اتفاق تقييد الأسهم لن يؤثر على الأرجح نداء الشركة للمستثمرين، إلا إذا كان هناك سبب للاعتقاد بأن المؤسسين لن يدخلوا في اتفاقات لإغلاق الصفقة. عند استخدام الأسهم المقيدة في هيكلة الأسهم أو تعويض الموظفين، والتعرف على قسم إيرك 83. الأسهم المقيدة هو أفضل من خيارات الأسهم تحديث 20 يوليو 2016 العديد من الشركات تشعر بالقلق من توصية مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) أن خيارات الأسهم أن تظهر على ورقة حساب company39s. خاصة الشركات ذات التقنية العالية والشركات المبتدئة تشعر بالقلق لأنهم يخشون فقدان واحدة من أدواتهم تحفيز كبيرة. انهم needn39t تقلق. هناك بالفعل خيار تعويض أفضل، خيارات الأسهم مقيدة. الدافع من خلال الأسهم المقيدة إصدار الأسهم المقيدة هو أداة محفزة أفضل من منح خيارات الأسهم لسببين. أولا، العديد من الموظفين دون 39t فهم خيارات الأسهم. هم لا يعرفون أن عليهم اتخاذ إجراءات لتحقيق أي مكاسب. ومن الأسهل بكثير بالنسبة لهم فهم فترة الاستحقاق على الأسهم المقيدة. ثانيا، الأسهم المقيدة can39t تصبح لا قيمة لها مثل خيارات الأسهم. حتى إذا انخفض سعر السهم، يحتفظ المخزون المقيد ببعض القيمة الجوهرية. إن منح خيار الأسهم بسعر إضراب قدره 10 ليس له قيمة عندما يتداول السهم عند 8. الأسهم المقيدة الممنوحة عند التداول عند 10 لا تزال تستحق 8. لقد فقد خيار الأسهم 100 من قيمته. الأسهم المقيدة فقدت فقط 20. ملكية الموظفين من خلال الأسهم المقيدة واحدة من مزايا الأسهم مقيدة لديها من وجهة نظر الإدارة هو أنه من الأفضل في تحفيز الموظفين على التفكير والتصرف مثل أصحابها. عندما تقيد جائزة الأسهم المقيدة، يصبح الموظف الذي حصل على الأسهم المقيدة مالكا للشركة. ويجب عليه ألا يتخذ أي إجراء آخر لتحقيق ذلك. الموظف هو الآن مالك جزء ويمكن التصويت في الاجتماع السنوي. الملكية الفعلية لجزء من الشركة هي أداة تحفيز قوية في محاولة للحصول على الموظفين لامتلاك أهداف الشركة 39. وهذا يجعلها أكثر تركيزا على تحقيق الأهداف. خيارات الأسهم، من ناحية أخرى، تفعل القليل لغرس الشعور بالملكية. ينظر إليها من قبل معظم على أنها مقامرة عالية المخاطر التي لديها مكافأة كبيرة محتملة. قد يستثمر الفرد بشكل جيد بضع سنوات لمساعدة الشركة على النمو والازدهار عندما تعوض عن ذلك الوقت من خلال خيارات الأسهم. ومع ذلك، فإن ولاءهم هو رفع سعر السهم بحيث يمكن الخروج من خارج وجعل حزمة. ليس لديهم ولاء للشركة وأهدافها. وفي كثير من الأحيان، سوف يختارون الإجراءات التي ترفع أسعار الأسهم في المدى القصير، وبالتالي زيادة مكاسبهم المحتملة، بدلا من اتخاذ وجهة نظر أطول أجلا من شأنها أن تساعد الشركة. داعمي الأسهم المقيدة ذكرت صحيفة لوس أنجلوس تايمز أن مايكروسوفت تخطط لاستبدال خيارات الأسهم بمنح الأسهم المقيدة. Amazon. co. uk تلاحظ أن جميع موظفيها يتم تخصيص عدد من الأمازون مقيدة وحدات الأسهم عندما ينضمون. وتشير مجموعة ألتريا غروب في تقريرها السنوي إلى أن 34 في عام 2003، حققنا جوائز أسهم في أسهم الأسهم المقيدة بدلا من خيارات الأسهم بسعر ثابت 34. وتفيد التقارير أيضا أن شركة "ديل" للكمبيوتر وشركة "داينملر كرايسلر" تتحرك نحو الأسهم المقيدة بدلا من خيارات الأسهم. الأسئلة الشائعة للأسهم المقيدة إذا كانت لديك أسئلة حول جوائز الأسهم المقيدة كشكل محفز للتعويض، فاطلع على الأسئلة الشائعة حول الأسهم المقيدة. هناك أسئلة وأجوبة مقارنة حول خيارات الأسهم هنا. إدارة هذه المسألة تعتبر أسهم الأسهم المقيدة أداة أفضل لتحفيز الموظفين من خيارات الأسهم. جوائز الأسهم المقيدة هي أفضل من الخيارات الأسهم لتحفيز الموظفين على التفكير والتصرف مثل أصحابها. يتم التعامل مع جوائز الأسهم المقيدة بشكل أفضل على البيانات المالية من خيارات الأسهم. وهذا يجعل منح الأسهم المقيدة أفضل للموظفين والإدارة، والمستثمرين، والهيئات التنظيمية. ليس هناك سبب لعدم اتخاذ هذا الخيار.